گزارش وضعیت بازار مس در لندن و آمریکا در خرداد ماه 1404

مس به عنوان یکی از فلزات صنعتی کلیدی جهان، نقش حیاتی در توسعه زیرساخت‌ها، تولید برق و الکترونیک دارد. قیمت این فلز در بازارهای جهانی به ویژه بورس لندن (LME) و بورس نیویورک (COMEX) تحت تأثیر عوامل متعددی مانند روند رشد اقتصادی، تقاضای صنعتی، سیاست‌های پولی و همچنین تحولات ژئوپلیتیکی قرار می‌گیرد. در خردادماه سال 1404، بازار مس در بازارهای لندن و آمریکا شاهد نوساناتی بود که ناشی از تغییرات تقاضا در آسیا، تنش‌های منطقه‌ای و همچنین تصمیمات بانک‌های مرکزی بزرگ جهان بود. این گزارش به بررسی دقیق وضعیت بازار مس در دو بورس عمده جهانی می‌پردازد.

روند کلی قیمت مس در خردادماه 1404

در اوایل خردادماه 1404 (29 آوریل 2025)، قیمت هر تن مس در بورس لندن (LME) حدود 9,500 دلار گزارش شد. در طول این ماه، قیمت مس دچار نوساناتی شد که به بالای 9,600 دلار رسید و در نهایت در پایان ماه در محدوده 9,573 دلار معامله شد. این افزایش نسبی قیمت به دلیل افزایش تقاضا در بخش برق و الکترونیک در آسیا و همچنین کاهش تولید در مناطق استخراجی مهم مانند شیلی و پرو بود.

در بورس نیویورک (COMEX) نیز قیمت مس در آغاز خرداد در حدود 4.30 دلار در پوند بود و در طول ماه به حدود 4.35 دلار رسید. البته در برخی روزها با کاهش موقتی مواجه شد، اما در مجموع، روندی رو به رشد داشت. این افزایش به دلیل تقویت تقاضای برق و تولید انرژی‌های پاک در ایالات متحده و همچنین انتظارات مربوط به سرمایه‌گذاری‌های دولتی در بخش انرژی بود.

عوامل موثر بر قیمت مس در خرداد 1404

1. افزایش تقاضا در آسیا

آسیا به عنوان یکی از بزرگ‌ترین مصرف‌کنندگان مس در جهان، نقش برجسته‌ای در تعیین قیمت این فلز دارد. در خردادماه، چین و هند شاهد افزایش تقاضای مس در بخش برق و الکترونیک بودند. این امر به دلیل برنامه‌های توسعه‌ای در بخش انرژی و همچنین رشد سرمایه‌گذاری‌های داخلی در زمینه‌های فناوری و حمل‌ونقل بود.

همچنین، افزایش قیمت انرژی در چین و نیاز به توسعه شبکه‌های برق هوشمند، باعث شد تقاضا برای مس در این کشور افزایش یابد. این موضوع مستقیماً بر بازار جهانی تأثیر گذاشت و باعث شد قیمت مس در مقیاس بین‌المللی افزایش یابد.

2. کاهش تولید در مناطق استخراجی

در خردادماه 1404، کاهش تولید مس در شیلی و پرو به دلیل مشکلات زیرساختی و تحرکات اعتراضی در مناطق استخراجی، یکی از عوامل مؤثر در قیمت مس بود. شیلی به عنوان بزرگ‌ترین تولیدکننده مس در جهان، با کاهش تولید مواجه شد و این امر فشار عرضه‌ای را بر بازار وارد کرد.

همچنین، مشکلات محیط زیستی و سیاسی در پرو باعث شد تا صادرات این کشور کاهش یابد. این دو عامل باعث شد که بازار مس در مقابل کاهش عرضه واکنش نشان دهد و قیمت‌ها را به سمت بالا حرکت دهد.

3. وضعیت اقتصادی ایالات متحده و فدراسیون رزرو

در خردادماه، فدرال رزرو آمریکا تمایلی به کاهش نرخ بهره نشان نداد و حتی اشاره‌هایی به احتمال افزایش بیشتر نرخ بهره وجود داشت. این امر باعث تقویت دلار شد و برخی مواقع فشار فروشی بر بازار فلزات وارد کرد. با این حال، با وجود این تقویت دلار، تقاضای صنعتی برای مس به اندازه‌ای بود که روند قیمتی را در محدوده صعودی نگه داشت.

همچنین، طرح‌های زیرساختی بزرگ در آمریکا شامل توسعه شبکه‌های برق و خطوط انتقال انرژی، تقاضا برای مس را افزایش دادند. این عوامل باعث شدند که روند قیمت مس در بازار آمریکا نسبتاً پایدار بماند.

4. تحرکات سیاسی و اجتماعی در آمریکای لاتین

در مناطقی مانند شیلی، پرو و مکزیک ، اعتراضات کارگران و مسائل زیست‌محیطی باعث شدند تا تولید و صادرات مس دچار اختلال شود. این تحرکات به نوعی نشانه‌ای از عدم ثبات در بخش استخراج فلزات بود و باعث شد معامله‌گران در بازارهای جهانی نگرانی بیشتری نسبت به آینده عرضه مس داشته باشند.

تحلیل تکنیکال بازار مس در خرداد 1404

در نمودارهای قیمتی مس در بازارهای LME و COMEX، الگوهای مختلفی دیده شد:

• سطح حمایتی: در محدوده 9,400 دلار قرار داشت.
• سطح مقاومتی: در محدوده 9,700 دلار بود که در این ماه نتوانست شکسته شود.

در بورس لندن، اندیکاتور RSI در محدوده 48 تا 52 نوسان داشت و نشانه‌ای از تعادل میان خریداران و فروشندگان بود. همچنین، MACD بدون جهت واضحی در حال نوسان بود و سیگنال قطعی برای صعود یا نزول نداشت.

در بازار آمریکا نیز وضعیت مشابهی دیده شد. نمودارهای قیمتی در یک محدوده فشرده حرکت کردند و معامله‌گران بیشتر به اخبار سیاسی و صنعتی توجه می‌کردند تا روندهای تکنیکالی.

مقایسه عملکرد بازارهای LME و COMEX

بورس لندن (LME):

بورس لندن به عنوان قدیمی‌ترین و بزرگ‌ترین بازار جهانی مس، در خردادماه 1404 شاهد افزایش قیمت بود. این افزایش به دلیل کاهش عرضه از سوی شیلی و همچنین افزایش تقاضای از سوی کشورهای آسیایی بود. همچنین، ارزش پوند استرلینگ در این ماه نسبتاً پایدار بود و این باعث شد نوسانات بازار کمتر تحت تأثیر واحد پولی قرار گیرد.

بورس نیویورک (COMEX):

در بازار نیویورک، قیمت مس تحت تأثیر نوسانات دلار و سیاست‌های فدرال رزرو قرار داشت. با این حال، تقاضای داخلی از سوی صنایع برق و الکترونیک، روند قیمتی را پایدار نگه داشت. در این ماه، حجم معاملات در COMEX نسبت به ماه‌های قبل کاهش یافت، اما این کاهش به دلیل کاهش فعالیت‌های سفته‌بازی بود، نه کاهش تقاضای واقعی.

تأثیرات بازارهای دیگر بر مس

بازار نفت و انرژی

افزایش قیمت نفت در بازارهای جهانی (به دلیل تنش‌های منطقه‌ای) باعث شد هزینه‌های استخراج و حمل‌ونقل مس افزایش یابد. این موضوع به صورت غیرمستقیم بر قیمت مس در بازارهای LME و COMEX تأثیر گذاشت.

بازار ارزهای دیجیتال و سهام

در این ماه، بازارهای مالی جهانی نوساناتی داشتند. بازار سهام در برخی هفته‌ها با اصلاح مواجه شد، اما بازار ارزهای دیجیتال روندی صعودی داشت. این موضوع باعث شد سرمایه‌گذاران در بازارهای فلزات نیز محتاط‌تر عمل کنند و معاملات را با مدیریت ریسک بیشتری انجام دهند.

نقش بانک‌های مرکزی در بازار مس

بانک‌های مرکزی چین، هند و روسیه در خردادماه 1404، خریداران فعال مس در بازارهای جهانی بودند. این خریدها به عنوان ذخیره‌سازی استراتژیک و همراهی با سیاست‌های کاهش وابستگی به دلار انجام شد. این امر باعث شد فشاری بر بازار مس وارد شود و تقاضای بیشتری ایجاد کند.

همچنین، صندوق‌های ETF مس در این ماه جذب سرمایه بیشتری کردند و این موضوع نیز به نوعی بر قیمت مس تأثیر گذاشت.

چشم‌انداز آینده و پیش‌بینی‌ها

برای آینده بازار مس، چند سناریو مطرح است:

• سناریوی صعودی: اگر تولید در شیلی و پرو همچنان با مشکلات مواجه باشد و تقاضا در آسیا ادامه یابد، ممکن است قیمت مس به بالای 9,800 دلار در LME و 4.40 دلار در COMEX برسد.
• سناریوی پایداری: در صورت ادامه وضعیت موجود و عدم وقوع تحولات بزرگ، مس ممکن است در محدوده فعلی باقی بماند.
• سناریوی نزولی: اگر روند رشد اقتصادی در چین کاهش یابد یا مذاکرات ایران و آمریکا به نتیجه مثبتی برسد و فضای سیاسی آرام شود، ممکن است قیمت مس کاهش یابد.

جمع‌بندی

خردادماه 1404 برای بازار مس در بازارهای لندن و آمریکا ماهی با روند صعودی ملایم و نوسانات متوسط بود. افزایش تقاضای صنعتی در آسیا، کاهش تولید در شیلی و پرو و همچنین تنش‌های منطقه‌ای، از عوامل اصلی این روند بودند. در مقابل، قدرتمندی دلار و تردید در روند رشد اقتصادی، فشارهایی را بر بازار وارد کرد.

در مجموع، بازار مس در خرداد 1404 در وضعیتی محتاطانه و انتظار محور قرار داشت. آینده این بازار به تغییرات سیاسی، اقتصادی و همچنین روند تولید و تقاضای جهانی وابسته است . همچنین، توسعه فناوری‌های انرژی‌های پاک و افزایش استفاده از مس در صنایع الکتریکی و الکترونیک، می‌تواند به بلندمدت تقویت بازار کمک کند.

در نهایت، بازار مس در خرداد 1404 نشان‌دهنده یک تعادل نسبی بین عرضه و تقاضا بود، اما با وجود عوامل متعدد اقتصادی و سیاسی، این بازار همواره آماده واکنش‌های سریع نسبت به تحولات بود.